Chef d’entreprise : les produits pour préparer sa retraite

Un chef d’entreprise perd en moyenne la moitié de ses revenus à la retraite. S’il se contente des régimes obligatoires de retraite, la chute est encore plus vertigineuse pour le chef d’entreprise non salarié, qui se voit amputer des deux tiers voire des trois quarts de ses émoluments de dirigeant. Lui garantissant des pensions inférieures de 10 à 15 % à celles des salariés… Pour anticiper cette réalité et préparer sa retraite, un chef d’entreprise a le choix entre de nombreux produits d’épargne.

Cotisations retraite des chefs d’entreprise : comment ça marche

Selon son statut social de dirigeant, le chef d’entreprise ne bénéficie pas du même régime de retraite :

• le chef d’entreprise salarié, que l’on retrouve dans les moyennes et grandes entreprises (SA, SAS, SARL), cotise pour sa retraite de la même manière que n’importe quel salarié, à hauteur de 34 % de son salaire net (40 % à sa charge, 60 % à celle de l’employeur) ;
• le chef d’entreprise non-salarié (TNS), l’entrepreneur individuel classique en EIRL, EURL et SARL à gérance minoritaire, est astreint à des cotisations obligatoires pour la retraite moins élevées, à hauteur de 24 % de ses revenus.

Le TNS cotise en effet sur une base inférieure à celle du chef d’entreprise salarié, puisque c’est sa rémunération nette et non brute qui est prise en référence pour le calcul des cotisations de l’assurance vieillesse.

Pour un revenu net annuel de 24 000 €, le chef d’entreprise salarié fournit plus de 8 000 € de cotisations pour se retraite obligatoire, contre moins de 6 000 € pour un TNS. Cela se retrouve dans la pension de retraite, supérieure de 15 à 20 % pour un chef d’entreprise salarié. En se basant toujours sur un revenu annuel net de 24 000 €, ce dernier percevrait en effet une pension de retraite à taux plein de plus de 1 500 € par mois, alors que celle du TNS serait inférieure à 1 300 €.

Perco vs Perp : le match de l’épargne retraite

L’épargne salariale permet de préparer sa retraite des chefs d’entreprise, au même titre que les salariés. Deux solutions existent pour bénéficier d’une retraite complémentaire : le Perco et le Perp. Ces deux plans bloquent l’épargne jusqu’à la retraite, mais ils possèdent quelques particularités.

Le Plan d’épargne pour la retraite collectif (Perco) est mis en place dans une entreprise au profit de tous ses salariés, chef d’entreprise inclus. Les versements sont facultatifs. Lorsqu’ils proviennent de l’intéressement ou de la participation, ils échappent à l’impôt sur le revenu. Idem s’il s’agit d’abondements de l’entreprise. Les revenus issus du Perco sont exonérés d’impôt s’ils y sont réinvestis. Le Perco permet de bénéficier d’une rente viagère à la retraite (soumise en partie à l’impôt sur le revenu), ou d’un capital versé en une ou plusieurs fois (exonérés d’impôt sur le revenu).

Le Plan d’épargne retraite populaire (Perp) est un produit bancaire accessible à tous, chef d’entreprise salarié ou non-salarié. Il dispose d’un atout : les versements volontaires pour l’alimenter sont exonérés de prélèvements sociaux et d’ISF, au contraire du Perco. A l’âge de la retraite, le Perp se restitue sous forme d’une rente viagère imposable. Il est néanmoins possible de le récupérer sous forme de capital à hauteur de 20 % de l’épargne accumulée.

Perco et Perp permettent de débloquer les sommes épargnées avant le terme en cas de situation exceptionnelle (décès, invalidité, fin de droits chômage, surendettement, etc.). Un chef d’entreprise salarié d’une entreprise proposant le Perco a tout intérêt à en tirer profit. Le chef d’entreprise non-salarié peut quant à lui se tourner vers le Perp. A moins qu’il ne préfère le Madelin ?

Contrat Madelin : l’épargne retraite réservée aux TNS

Le contrat Madelin est une solution d’épargne retraite réservée exclusivement aux TNS et à leur conjoint collaborateur, offrant ainsi une alternative au Perp, particulièrement pour les hauts revenus affichant un taux marginal d’imposition supérieur à 30 %. Il se distingue de ce dernier par son avantage fiscal : il permet de bénéficier d’un plafond de déduction plus de deux fois supérieur (près de 70 000 €, contre moins de 30 000 € pour le Perp). Le contrat Madelin est plus contraignant en termes de versements (au moins une cotisation par an d’un montant minimum fixé à la signature), et n’autorise qu’une sortie en rente viagère imposable. Il est réputé moins coûteux en frais de gestion, et a pour avantage non négligeable d’offrir une protection sociale au chef d’entreprise non-salarié (complémentaire santé, prévoyance décès, perte de revenus, etc.).

Article 83 : l’assurance retraite collective

Le chef d’entreprise salarié qui souhaite mettre en place un contrat retraite article 83 doit en faire profiter au moins une catégorie des salariés de son entreprise, généralement les cadres. Le montant des cotisations obligatoires est défini par l’entreprise à la souscription du contrat, il peut s’agir d’un pourcentage du salaire prélevé chaque mois. L’article 83 peut aussi être alimenté par le compte épargne temps, des jours de congés non pris convertis ou des versements individuels facultatifs (VIF), déductibles du revenu imposable. La sortie de l’article 83 se fait sous forme de rente viagère. Par ailleurs, les cotisations patronales sont exonérées de charges sociales sous certaines limites.

Les grandes entreprises proposent aussi le contrat de retraite article 39, appelé « retraite chapeau », à destination de leurs hauts cadres parmi lesquels le chef d’entreprise salarié. Il est alimenté exclusivement par l’entreprise, garantissant un niveau de revenu correspondant à un pourcentage du salaire perçu en fin de carrière.

Epargne retraite, assurance retraite… Le champ des possibles est large pour le chef d’entreprise soucieux de préparer sa retraite. Il peut panacher ses versements sur plusieurs dispositifs, ou effectuer le transfert de l’un à l’autre pour bénéficier de la sortie la plus profitable ! Ces dispositifs peuvent par ailleurs cohabiter avec d’autres moyens de se constituer un revenu supplémentaire en vue de la retraite :

• l’investissement locatif ;
• l’assurance-vie ;
• le placement en bourse (compte-titres, PEA, etc.).
• Sans oublier la cession de l’entreprise.

Pour en savoir plus sur les dispositifs d’épargne retraite à mettre en place au sein de l’entreprise ou à titre individuel, sollicitez les conseils de votre expert-comptable à Roanne et profitez-en pour optimiser votre fiscalité ! Exco Hesio vous apporte des conseils en matière de retraite du chef d’entreprise, mais aussi dans tout l’univers social & RH : mutuelle, épargne salariale, télédéclarations, etc.